Türkiye Ve Brics Ülkelerinde Sistemik Risk Ve Oynaklık Yayılımı
Anahtar Kelimeler
Bu bölüm, Türkiye ile BRICS+
ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasındaki sistemik risk ve oynaklık
yayılım dinamiklerini incelemektedir. Küresel finansal krizler, COVID-19
pandemisi, Rusya-Ukrayna savaşı ve jeopolitik belirsizliklerin yoğunlaştığı 2018–2025
dönemi ele alınarak, finansal piyasalar arasındaki zamanla değişen etkileşimler
analiz edilmiştir. Çalışmada, Türkiye ile BRICS+ ülkelerini temsilen seçilen
hisse senedi endekslerinin günlük log-getiri serileri kullanılmış ve zamanla
değişen parametreli VAR (TVP-VAR) yöntemi uygulanmıştır. Bulgular, piyasalar
arasında orta düzeyde bir toplam bağlantılılık bulunduğunu ve kriz dönemlerinde
oynaklık bulaşmasının belirgin biçimde arttığını göstermektedir. Güney Afrika
ve Brezilya piyasaları net oynaklık yayıcı konumunda öne çıkarken, Türkiye, Çin
ve Mısır piyasaları daha çok oynaklık alıcısı olarak belirlenmiştir. Sonuçlar,
gelişmekte olan ekonomilerde finansal entegrasyonun dönemsel olarak
güçlendiğini ve küresel şokların sistemik risk aktarımını hızlandırdığını
ortaya koymaktadır. Bu yönüyle bölüm, politika yapıcılar ve yatırımcılar için
rejime duyarlı risk yönetimi açısından önemli çıkarımlar sunmaktadır.
Bu kitabın bölümleri bulunmamaktadır.
Atıf Sayısı :
